證券時報記者 胡敏文

4月8日晚間，貴州燃氣(600903)披露重組預案，公司擬通過發行股份的方式，購買烏江能投、新動能基金、工業化基金持有的貴州頁巖氣勘探開發有限責任公司（簡稱“貴州頁巖氣”）100%股權，并向不超過35名符合條件的特定投資者發行股份募集配套資金。

公司股票自2025年3月31日起停牌。經過董事會審議通過相關議案后，公司股票、可轉債債券及可轉債轉股將于2025年4月9日復牌。

本次交易對方之一的烏江能投，作為持有貴州頁巖氣58.33%股權的控股股東，同時也是上市公司的控股股東。因此，交易構成關聯交易，但不會導致上市公司控制權變更，不構成重組上市。

本次交易前，貴州頁巖氣剛剛分立，將原持有的探礦權相關資產進行剝離。

公告稱，鑒于貴州頁巖氣原持有的頁巖氣探礦權在轉變為具有持續穩定經濟開采效益的采礦權之前，尚需要投入大量資源，且存在不確定性，經國資監管機構審批同意，貴州頁巖氣以2024年9月30日為基準日，通過實施存續分立的方式對其原持有的探礦權有關資產進行剝離，分立為貴州頁巖氣勘探開發有限責任公司（存續公司）和貴州烏江頁巖氣勘探有限公司（新設公司）。

在分立過程中，貴州頁巖氣全部探礦權及相關資產、負債、權益、業務和人員劃分至新設公司，全部采礦權、LNG儲配庫、液化工廠及相關資產、負債、權益、業務和人員保留在存續公司。貴州頁巖氣分立事項相關工商變更手續已于2025年3月25日完成。本次交易的標的資產是分立后的存續公司100%股權。

標的公司持有貴州武陵坳陷正安頁巖氣田安場頁巖氣開采《采礦許可證》，礦區面積67.32平方公里，生產規模1.83億立方米/年，約占上市公司2023年天然氣需求量的11%。同時，標的公司LNG液化工廠設計日處理能力為110萬立方米，其中，已建成投產60萬立方米/日，在建50萬立方米/日；LNG儲配庫合計儲配能力為4.5萬水立方，約2800萬立方米天然氣。

近年來，我國能源結構正加速向清潔化、低碳化、多元化轉型，天然氣憑借其清潔高效、穩定靈活的特性，在能源轉型中扮演著重要角色。

貴州燃氣主要從事城市燃氣運營，主要業務為燃氣銷售及天然氣支線管道、城市燃氣輸配系統、液化天然氣接收儲備供應站、加氣站等設施的建設、運營、服務管理，以及相應的工程設計、施工、維修。

公司從上游供應商購入管道天然氣、液化天然氣、頁巖氣及生物質氣等氣源，通過天然氣支線管道、門站、儲配站、各級輸配管網等設施，輸送和分配給城市居民、商業、工業、采暖、加氣站、綜合用能等用戶；為客戶提供以天然氣為主、多種清潔能源為輔的綜合能源供應服務。

作為天然氣產業鏈下游的配售與工程安裝服務商，貴州燃氣業務布局主要集中于終端市場。而貴州頁巖氣是貴州省內唯一具備規模化開發頁巖氣能力的省屬國有企業，其核心業務涵蓋頁巖氣開發、生產、液化、儲配及銷售業務。

本次發行股份購買資產完成后，通過整合標的資產的頁巖氣資源、液化工廠、LNG儲配庫等資源，與上市公司現有業務形成一體化協同效應，有利于向天然氣產業上游延伸，進一步提高上市公司氣源的多元化及自主供給能力、調配和保障能力，促進天然氣產、供、儲、銷的協同發展。

公告稱，目前標的公司的審計、評估工作尚未完成，標的資產評估值和交易價格均尚未確定，其最終財務數據、評估結果將在符合證券法規定的會計師事務所、評估機構出具正式審計報告、評估報告后確定。