首家。

10月31日晚間，觀典防務發布公告稱，公司實際控制人未能按照前期承諾償還1.49億元占用資金。根據今年新修訂的《上海證券交易所科創板股票上市規則》相關條款及過渡期安排，公司股票將因資金占用未償還事項被實施其他風險警示（ST）。公司股票將于11月1日停牌一天，此后簡稱變更為“ST觀典”。值得注意的是，科創板上市公司股票被實施ST的，不進入風險警示板交易，漲跌幅限制仍為20%。

今年4月30日，上交所新修訂發布的《科創板股票上市規則》顯示，針對控股股東資金占用、違規擔保、公司治理機制失靈、內部控制薄弱、持續經營能力存在不確定性、存在財務造假行為、分紅明顯不足等情形，科創板擬引入其他風險警示制度（ST），以充分提示上市公司風險、保障中小投資者利益。該制度設置了6個月過渡期，也就是說，10月30日起，科創板其他風險警示制度正式施行，而觀典防務成為首家“中招”的公司。

陸續曝出資金占用、違規擔保等問題

觀典防務主營業務為無人機飛行服務與數據處理、無人機系統、智能防務裝備的研發、生產與銷售。公司于2015年4月在新三板掛牌，2020年7月在精選層掛牌，2021年11月平移北交所上市，2022年5月25日轉入上交所科創板。

觀典防務在2023年年報披露后先后爆發非經營性資金占用、違規擔保、內控失效等風險事項。2024年4月29日，公司披露2023年年報，財務報告被出具保留意見，主要原因為無法判斷公司近2.3億元的預付非流動資產款項的性質和商業合理性，以及4300萬元定期存單為他人提供質押擔保事項未能獲取相關審計證據。同時內部控制被出具否定意見，主要涉及公司支付大額款項、對外提供擔保未嚴格按照相關內控制度規定執行，銷售循環相關內部控制未有效執行。

2024年5月28日，觀典防務公告稱，公司存在被實際控制人高明及其關聯方非經營性占用資金的情況，未歸還金額共計1.59億元，同時存在違規擔保1.38億元，并為其他公司無商業實質的保理業務承擔約3552萬元付款責任。實際控制人高明原承諾于2024年10月31日前向公司歸還全部占用資金，但至公告日未能如約履行承諾，尚有7918.52萬元未歸還。

嚴監嚴管督促公司推進清欠解保

記者梳理發現，針對觀典防務非經營性資金占用、違規擔保等問題，上交所先后發出4次公開問詢函，亮明監管態度，督促公司盡快推進資金占用、違規擔保等問題的解決。

年報披露當晚，上交所即就非標意見事項發出問詢函，核實違規情況。5月5日，上交所進一步向公司發出2023年報問詢函，對公司貨幣資金安全、現金流往來異常、銷售收入真實性等三個方面進行重點問詢。5月27日，上交所還向持續督導機構中信證券發出監管工作函，要求其切實履行持續督導職責。

在監管的持續督促下，觀典防務6月23日解除了所涉定期存單違規擔保，違規擔保事項得以解決。同時，實際控制人高明還分別在7月10日、7月20日、10月31日合計償付占用資金8000萬元。此外，高明已將其名下的房產等資產抵押給公司，作為歸還占用資金款項的擔保物，其預估市場價值約為5500萬元。

對于已經查實的違規行為，監管也及時出手。因觀典防務及實際控制人高明涉嫌信息披露違法違規，北京證監局已啟動立案調查程序。記者還了解到，上交所也已就公司問詢函回復中披露的違規事項，啟動紀律處分程序，并擬對實際控制人未履行承諾等事項從嚴作出紀律處分措施。

懲教并舉維護科創板市場生態

黨的二十屆三中全會將“防風險、強監管，促進資本市場健康穩定發展”置于突出位置。監管部門堅持“長牙帶刺”，依法從嚴打擊證券違法活動，切實維護科創板生態。

可以看到，監管對于科創板惡性違規始終保持“零容忍”的態度。2023年，紫晶存儲、澤達易盛兩家公司被認定存在欺詐發行等重大違法行為，上交所依規盡速啟動重大違法強制退市流程，堅決將其從科創板市場清退，并同步作出紀律處分決定，對控股股東、董事長等“首惡”作出公開認定終身不適合擔任董監高的頂格處理。對一般違規，則是落實抓早抓小、懲教并舉，突出“四早”原則，防止問題放大。因此，在科創板設立的五年時間以來，資金占用、違規擔保等違規僅為偶發事項，并未成為主要問題。針對本次偶發事件，監管也將嚴厲打擊，以儆效尤。

為進一步加強監管約束，在《科創板股票上市規則》修訂中，引入實施其他風險警示（ST）制度，進一步強化科創板“嚴監管”理念，立規矩、樹導向，對風險早識別、早預警、早暴露、早處置，充分提示上市公司風險，持續凈化市場生態。

需要特別說明的是，科創板上市公司股票被實施ST的，不進入風險警示板交易，漲跌幅限制仍為20%。投資者當日通過競價交易、大宗交易和盤后固定價格交易累計買入的單只風險警示股票，數量不得超過50萬股。

校對：楊舒欣