現場督導再現威力！

根據深交所日前發布的消息，深交所在現場督導發現，海諾爾存在研發投入相關內部控制執行不到位、研發費用歸集及會計處理不規范等情形。深交所決定對信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）、廖某平、夏某瓊、申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司（以下簡稱申萬宏源）保薦代表人秦某正、王某等該項目的中介人員采取約見談話自律監管措施。

海諾爾環保2020年申請創業板IPO，2024年主動撤回申請，深交所終止審核。

上市公司屢屢犯錯

根據招股書內容，海諾爾環保產業股份有限公司的前身是由公司創始人、實際控制人駱毅力于1990年創業設立的凈化制冷和海皇設備租賃共同出資設立。

公司定位于中小城市生活垃圾處理服務商，是國內最早進入城市生活垃圾處理行業先行者之一，率先采用 BOT、TOT、BOO特許經營模式，為國內中小城市量身定制適合其自身特點的城市生活垃圾處理綜合解決方案，并提供一體化、專業化的城市生活垃圾處理的投資、建設和運營服務。

根據招股書，2021年度，公司營業收入預計為57136.22萬元至58536.83萬元，相較2020年同比增長約50.70%～54.40%；凈利潤預計為25631.96萬元至26985.02萬元，相較 2020 年同比增長約 92.42%～102.57%。

深交所披露，在現場督導中，深交所發現海諾爾存在研發投入相關內部控制執行不到位、研發費用歸集及會計處理不規范等情形。2024年7月23日，海諾爾撤回了上市申請。

事實上，海諾爾在此前已經申請過上市，并且在申報過程中暴露出不少問題。

2019年6月，海諾爾進行IPO申報；2019年9月，撤回申報材料；2019年12月，證券監管機構對發行人進行現場檢查。

2020年4月21日，中國證監會作出《關于對海諾爾環保產業股份有限公司采取出具警示函監管措施的決定》，因公司在申請首次公開發行股票并上市過程中，存在部分項目運營管理相關技術服務費會計處理不規范、未如實披露受限貨幣資金等問題，中國證監會按照《首次公開發行股票并在創業板上市管理辦法》第五十四條的規定，決定對公司采取出具警示函的行政監管措施。

中介機構遭受處罰

海諾爾兩次闖關IPO失敗，暴露出種種問題，中介機構也難辭其咎。深交所近期對海諾爾的保薦代表人、簽字會計師都采取了自律監管措施。

深交所表示，現場督導發現，海諾爾存在研發投入相關內部控制執行不到位、研發費用歸集及會計處理不規范等情形，簽字注冊會計師在執業過程中未予以充分關注，相關核查工作不到位，發表的核查意見不準確。最終，深交所上市審核中心決定對信永中和、廖某平、夏某瓊采取約見談話的自律監管措施。

海諾爾IPO過程中，申萬宏源為項目保薦人，秦某正、王某為項目保薦代表人。

深交所表示，申萬宏源和保代等人在執業過程中未予以充分關注并審慎核查，發表的核查意見不準確。此外，還存在核查底稿歸集不完整、核查證據材料獲取不充分等問題。最終，深交所上市審核中心決定對申萬宏源、秦某正、王某采取約見談話的自律監管措施。

深交所表示，申萬宏源、秦某正、王某應當引以為戒，嚴格遵守法律法規、保薦業務執業規范和深交所業務規則的規定，誠實守信、勤勉盡責，認真履行保薦職責，切實提高執業質量，保證招股說明書和出具文件的真實、準確、完整。

申萬宏源應當采取切實措施進行整改，對照相關問題進行內部追責，并自收到本函件之日起二十個交易日內向深交所提交經保薦業務負責人、質控負責人、內核負責人簽字并加蓋公司公章的書面整改報告。

申萬宏源的投行業務在去年表現不佳。公司在年報中披露，報告期內公司積極應對行業IPO及再融資發行節奏收緊影響，但基于投行項目儲備具有周期性，跨期發行導致排名未達預期。報告期內公司股權承銷總規模人民幣11.04億元，承銷家數4家。IPO承銷規模人民幣1.89億元，承銷家數1家。再融資承銷規模人民幣9.16億元，承銷家數3家。

校對：劉榕枝???????????