隨著國內經濟轉型，銀行機構普遍處于息差收窄、營收放緩的境地。然而，券商中國記者梳理上市銀行2024年年報發現，不少上市銀行的國際結算量猛增，帶來的收益呈現可觀的正增長。

隨著我國外貿“朋友圈”越來越大，服務企業出海需求以及跨境電商等中小微企業，成為商業銀行拓展營收的重要途經。

近期有國有大行的銀行高管在業績說明會上表示要提高境外機構的協同，也有股份行在其年報中直接表示要“力爭用三年時間走進同類型銀行第一梯隊”，此外還有一些中小銀行高管表態要拓展客戶國際化，拓展跨境金融方面的收入。

不可忽視的是，不同于去年，2025年美國推出所謂的“對等關稅”，中小企業出海尤其對口美國相關業務出現了不確定性，國際金融市場的波動又將對企業出海和銀行國際化轉型帶來哪些復雜的影響？

國際業務對營收貢獻增大

我國進出口規模于2024年再創歷史新高，并實現了同比增長5%，這給國內商業銀行的營收帶來了提升效應。

以中國銀行為例，該行跨境業務是其傳統優勢業務，并領先同業。2024年在境內資產總額增速放緩、盈利指標增速和貢獻度下降的情況下，中國銀行在“中國香港澳門臺灣地區”，以及“其他國家和地區”實現了經營規模和業績較快增長，且各項增長數據高于境內、上一年的同項數據。

具體橫向對比看，截至2024年末中國銀行上述境外地區的資產總額增速分別是9.24%、8.97%，高于境內增速8.08%；且不同于境內盈利指標的負增，該行2024年在上述境外地區實現利潤總額增速站上了兩位數，分別為13.07%、35.11%，對集團利潤總額的貢獻進一步提升，占比提高了2個百分點左右。

“全球化價值創造作用不斷凸顯?！敝袊y行行長張輝在該行2024年業績說明會上如此總結，并表示該行2024年境外商業銀行稅前利潤同比增長了14.75%，集團貢獻度提升，該行將鞏固擴大全球化優勢、提升全球布局能力作為首要任務，保持境外利潤貢獻度穩中有升。

“近年來，中小企業出海大幅增長，銀行在中小企業的國際結算業務上的利潤率相對大企業更高。” 上海金融與發展實驗室銀行研究中心主任吳國華在接受券商中國記者采訪時表示，銀行的國際貿易業務資本占用較少，是各家銀行大力拓展的主要中間業務。

境外營收、盈利以及相關跨境數據快速增長的現象，也反映在了其他國有大行的年報數據中。

券商中國記者梳理，工商銀行2024年末的境外機構總資產較于上一年末增長了4.13%，于去年實現的稅前利潤同比增長近兩成至44.02億美元。

農業銀行的營收結構中，境外及其他地區的分支機構2024年對營業收入也實現了提升，不僅同比增長了18.22%，占整體營收的比重也由2023年的3.5%，提升至4%。

此外，交通銀行2024年跨境業務收入同比增長13.46%；建設銀行也在其2024年度業績報告中表示，商業銀行類境外機構盈利水平實現“歷史最優”。

券商中國記者還注意到，股份行也在跨境金融賽道著力布局，于去年的跨境金融業務中，展現了各自的亮點。

2024年，招商銀行實現對公涉外收支業務量同比增長19.26%，平安銀行的跨境貿易融資發生額同比增長44.0%。此外，浦發銀行截至2024年末的公司跨境業務量超過4萬億元，較上年末增長27%；跨境人民幣融資余額1406億元，較上年末的增幅達到了97%。

中小銀行加大布局跨境金融業務

“大行更能依托全球網絡、資金和專業人才優勢，提升海外機構協同與綜合服務能力。但中小銀行可通過錯位競爭，聚焦某些區域市場或服務細分領域，靈活應對跨境貿易新需求，分享全球化紅利?！鄙虾＝鹑谂c發展實驗室首席專家、主任曾剛告訴券商中國記者。

為把握客戶與業務出海機遇，近期，一些上市地方銀行的高管在2024年業績說明會上也表達了對國際業務布局的期許。

“國際化對于杭州銀行現階段而言，當然指的不是機構的國際化，更多是指客戶和業務的國際化，特別是跨境的業務、自貿區的業務，這幾年也是我們發展的重點?！?杭州銀行董事長宋劍斌在該行2024年度業績說明會上提到，國際化是該行四大戰略布局之一。他表示，其他行業也表現出了跨境特點，尤其是普通的制造業，周邊市場提供了很大的貿易空間。

杭州銀行的轉型方向與其業績互為表里。年報顯示，該行2024年成為國內首批執行SWIFT ISO收付標準的城商行，去年國際結算量突破700億美元，同比增幅16.74%；自貿區服務出海企業數較上年末新增幅度超過了八成。

此外，江蘇銀行年報顯示，該行聚焦市場主體“出口+出?！毙枨?，加快打造“蘇銀跨境”經營品牌，2024年在江蘇省內國際結算市場份額提升了1個百分點。

近兩三年來，青島銀行也將國際業務打造成重點業務板塊，并將國際業務納入了該行戰略規劃。年報顯示，該行2024年末的國際業務活躍客戶數量較上年末增長26.25%；實現國際結算業務量較上年末增長幅度超過了三成。

據青島銀行副行長劉鵬介紹，山東省外向型經濟基礎雄厚、市場潛力較大，尤其是省內的制造業大多是外向型。劉鵬表示，接下來，青島銀行將繼續推動國際業務的戰略部署，持續加大國際業務技術核心建設，以中小外貿企業、制造業實體企業為目標客群，提升國際業務的競爭能力。

企業出海“朋友圈”擴大

在經濟全球化和“一帶一路”倡議推進下，疊加市場競爭加劇，企業對 “不出海就出局”的認可度在提高，掀起了新一輪出海熱。

招聯首席研究員董希淼告訴券商中國記者，新一輪企業出海出現三方面的變化：一是以前企業出海更多聚焦于跨境并購、投資，而現在企業出海的概念范圍更廣，包括技術、產業鏈或商業模式出海；二是從企業類型看，以前更多是央企、國企出海，到現在越來越多的民營企業選擇出海；三是從出海目的地看，以前企業更多的是去歐美等發達國家拓展市場，而現在更多的是“一帶一路”共建國家。

商業銀行發展跨境業務，推動國際化轉型的變化，正是建立在中國企業強勢出海的勢頭下。隨著中國企業積極拓展海外市場，也對跨境結算、融資、外匯管理等綜合金融服務提出巨大需求。

銀行相關跨境結算數據的大增，驗證了上述現象。

從國際結算量數據看，2024年中國銀行的境內機構國際結算量突破4萬億美元，增速超過了兩成；跨境電商結算規模超8000億元，同比增長近四成。農業銀行2024年的國際結算量、跨境人民幣結算量同比增長7.8%和13.4%。中信銀行于2024年的國際業務客戶數、國際結算量增速也均達到了兩位數，站上了12%。

從跨境交易的區域看，發展中國家和地區的交易在上量。如交通銀行2024年開立涉外保函業務量同比增長達到了99.37%，其中開往“一帶一路”共建國家和地區的涉外保函業務量同比增長甚至高達115.10%。

此外，中信銀行為中資企業在印度尼西亞、老撾、安哥拉、埃及等“一帶一路”共建國家承接大型基礎設施建設等工程提供中長期項目融資支持，截至2024年末，融資余額較上年末增長15.05%；2024年新發生涉外保函同比增長逾五成，達到了56.46%。

“銀行借助國際結算、服務企業‘出海’，實現了跨境業務的穩步增長。這一趨勢具有明顯的政策引導和市場需求雙重驅動。”在曾剛看來，商業銀行推動國際化轉型，尤其是發展跨境金融服務和國際結算業務，正日益成為銀行業突圍的重要方向。

與大行比肩，部分頭部股份行也設置了商、投行，分、子行等全覆蓋的境外綜合性經營網絡。在戰略方面，國際化是招商銀行“四化”轉型之一；興業銀行也將國際業務作為全行戰略重點，甚至直接在2024年年報中表示 “力爭用三年時間走進同類型銀行第一梯隊”。

為順應出海浪潮，券商中國記者注意到，不少股份行也加快推進境外網絡布局。如興業銀行的倫敦代表處于2023年4月揭牌，一年后，該行便積極推動倫敦代表處升格為倫敦分行，去年底該行董事會已審議通過了這項議案。此外，中信銀行香港分行于2024年3月開業，成為該行打造全球金融服務的新支點。

對銀行風控能力要求提高

不得不警惕的是，國際貿易環境正在發生深刻變化。在美國推出的所謂“對等關稅”影響下，中小企業出海尤其是出口到美國的業務出現不確定性。

復旦大學國際金融學院副教授王遐昕估計，企業層面含關稅價格每上漲1%，企業的利潤率平均就會下降0.35個百分點。王遐昕認為，企業是應對關稅激增的最終決策者，其研究團隊調研發現中國企業對歐盟的出口溫和增長，部分抵消了中國出口商對美國出口的負面影響。中國企業出口的這種反應可能得益于歐盟市場規模龐大，且中國對歐盟出口的商品與中國對美出口商品相似度較高。

而銀行國際化業務將受到何種影響？

“即使中美貿易繼續惡化，從長期來看，中國的總體國際貿易總額仍將會持續增長。因此，銀行的國際業務市場規模會持續增長?！眳菄A預計中國會進一步加快推進與更多的國家實現自由貿易，并認為中國企業的出海熱潮還將持續，尤其是中小民營企業更會加快出海。

持有同樣觀點的還有劉鵬，他在近期舉行的青島銀行2024年度業績說明會上表示，美國對包括中國在內的多個國家加征了關稅，這一情況短期內會對外匯、進出口產生一定的沖擊。但長期來看，會加速整個產業鏈重塑升級，而企業出海需求不會減弱，反而會加大，這對商業銀行而言，孕育了商機和營銷的機會。他介紹，據青島銀行對客戶調研，針對美國加征關稅，該行客戶已開始采用一些創新渠道，對關稅變化提前有應對措施。

關稅問題只是當前海外不確定因素之一。隨著地緣政治風險持續、國際形勢日益復雜化、全球貿易格局調整加快，銀行海外業務的風險管控上升到一個新高度。

曾剛認為，關稅不確定性促使銀行必須更加主動，為中小企業出海提供全方位、定制化服務。在他來看，銀行首先要加大服務客戶多元化和市場多元化的力度，幫助中小企業分散單一市場風險，支持企業開拓東南亞、中東、非洲等新興市場，布局產業鏈新興環節。

此外，在具體業務層面，曾剛還認為銀行需加強對外貿形勢和境外政策的動態研究，靈活調整金融產品和服務，如提供更專業的外匯避險、供應鏈金融和貿易融資服務，幫助企業應對匯率和貿易壁壘風險。同時，此類外部沖擊也迫使銀行提升跨境風控和合規能力，有針對性地完善信貸審核、交易合規及風險預警機制。

對于中小銀行而言，囿于境外機構有限、資金、人才和技術等因素，跨境金融業務的開展更需要協同和謹慎。

董希淼認為，不同類型的金融機構，服務企業出海的模式不同。其中，大行的海外布局相對較完善，可為企業提供全方位的服務，包括匯率風險管理、投融資、資金結算等。而中小銀行可通過與海外代理行合作，加強國內、海外業務的聯動，同時要注意防范國別風險。

排版：劉珺宇?

校對：劉榕枝???????????