隨著上市公司一季報的逐漸披露，社保基金最新的調(diào)倉路徑浮出水面。從最新披露的公告來看，一季度電力設(shè)備、消費等行業(yè)成為社保基金的“心頭好”，多只社保基金重倉股當(dāng)季業(yè)績表現(xiàn)亮眼。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，作為“長線資金”的代表，社保基金更注重投資標(biāo)的的長期表現(xiàn)，因此會更關(guān)注上市公司業(yè)績情況與未來發(fā)展前景。

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至4月16日，社保基金出現(xiàn)在8家上市公司的前十大流通股股東名單中，主要關(guān)注方向為電力設(shè)備、消費等板塊。

一季度，社保基金新進(jìn)重倉股有鈞達(dá)股份、絕味食品、螢石網(wǎng)絡(luò)。其中，絕味食品同時被全國社保基金五零三組合、全國社保基金四零四組合大手筆買入，鈞達(dá)股份與螢石網(wǎng)絡(luò)則是全國社保基金一一八組合新進(jìn)重倉。

社保基金對另一些公司則較為“長情”。比如全國社保基金四一三組合自2022年三季度起進(jìn)入中國西電前十大流通股股東名單后，去年三季度開始逐季加倉。今年一季度，該組合再度加倉中國西電576萬股，持股量增至2667萬股。

全國社保基金一零七組合在2024年二季度成為平高電氣前十大流通股股東后，持續(xù)重倉至今年一季度末，且倉位不變，目前持有平高電氣1059萬股。除此之外，社保基金一季度還加倉了萬華化學(xué)、千禾味業(yè)，減倉了九洲藥業(yè)。

從上市公司一季報來看，大多社保基金在一季度持有的重倉股當(dāng)季業(yè)績出色。以社保基金重倉股平高電氣為例，該公司一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤為3.6億元，同比增幅為55.94%。盡管國際形勢變化影響了其國際業(yè)務(wù)，但其高壓板塊受益于特高壓交流線路的交付，盈利能力顯著提升。

同樣被社保基金重倉的中國西電，一季度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤近3億元，同比增長42.1%，螢石網(wǎng)絡(luò)、千禾味業(yè)等公司一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤也有所增長。

值得注意的是，社保基金一季度的重倉股與其他“長線資金”持有的重倉股較為相似。比如，中國西電一季度不僅被社保基金加倉，還被中國人壽保險旗下的保險產(chǎn)品以及QFII加倉；平高電氣在被社保基金重倉的同時，也被新華人壽保險、前海人壽保險等機(jī)構(gòu)旗下的保險產(chǎn)品重倉。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，社保基金、險資、QFII等長線資金的重倉股有所重合，與其投資特性相關(guān)。一般長線資金會更為注重投資標(biāo)的的長期表現(xiàn)，因此也更關(guān)注上市公司的業(yè)績情況與未來發(fā)展的前景，類似的選股標(biāo)準(zhǔn)或?qū)е滤麄兊耐顿Y標(biāo)的有一定程度的重合。