近日，關于美國濫施關稅，多家機構分析稱，將有望加速半導體國產替代進程，國產化率進一步提升。

其中，第一上海證券認為，從美國進口的相關產品，成本將大幅提升。在關稅帶來采購成本激增和潛在的供應鏈安全兩大催化因素下，國產替代有望迎來新一輪機遇期。

記者梳理發現，在半導體產業自主化浪潮中，深市多家產業隱形冠軍持續強化創新，正以底層技術突破進一步構筑發展優勢。

其中，廣合科技掌握了具有自主知識產權的服務器PCB核心制造技術和工藝，具備國內領先水平的技術實力，形成了具有特色的技術競爭力。公司圍繞算力產品，從材料、工藝、產品、加工方法等領域持續研發投入，取得豐碩成果，截至2024年末，公司累計申請專利418項，獲得專利授權210項。

廣合科技表示，美國加征關稅，對公司短期經營不會產生直接影響。但長期而言，全球范圍內加征關稅對產業鏈的重構將帶來深遠影響。公司將積極與下游客戶密切聯系，設法降低加征關稅對業務帶來的影響；同時加快全球化布局，降低對單一市場依賴以及產能過于集中的風險。

江豐電子專注于超高純金屬濺射靶材以及半導體精密零部件的研發、生產與銷售，是科技部、國家發改委和工信部重點扶持的高新技術企業。目前，公司突破了一系列核心技術，建立起擁有完整自主知識產權、基于國產裝備的世界一流的濺射靶材生產基地，實現了超高純鋁、鈦、鉭、銅等全系列先端靶材的產業化，打破了美、日對我國的壟斷。

電子材料一直是限制我國芯片產業的“卡脖子”問題，江豐電子不斷“強鏈補鏈”，近兩年來為我國半導體制造設備研制了超過40000款關鍵零部件，為工藝設備的零部件國產化做出了重要貢獻，有效地保障了我國半導體裝備制造產業鏈安全。公司多次承擔國家重大專項，榮獲“國家制造業單項冠軍”、“國家技術發明二等獎”等榮譽。

中國加征關稅，將導致美系靶材進口成本激增，國產靶材加速替代，有望帶動江豐電子相關訂單大幅提升。在政策推動進口產品成本上升、國產替代需求旺盛的背景下，類似江豐電子等國產半導體企業將迎來更多的發展機遇。

據介紹，目前江豐電子已經與主要供應商建立起長期穩定的戰略合作伙伴關系，通過多年布局，已實現原材料采購的國內化、產業鏈的本土化，構建了安全穩定的供應鏈體系。

在國內半導體行業蓬勃發展的當下，各大應用領域需求旺盛，汽車電子、工業自動化和消費電子等領域對半導體元件的需求持續增長。在加征關稅背景下，江豐電子等深市半導體企業有望憑借尖端的技術創新，在原材料供應鏈自主可控的助力下，有望獲取更多的市場份額。

記者梳理發現，目前深市半導體公司緊跟行業向好趨勢，業績呈現企穩回暖態勢。

半導體封裝龍頭華天科技把握集成電路行業復蘇增長機遇，實現經營業績同比大幅提升，2024年實現營業收入144.62億元，同比增長28.00%，歸母凈利潤6.16億元，同比增長172.29%。2024年，公司境內和境外銷售收入分別達到92.68億元和51.94億元，同比分別增長35.75%和16.16%，存儲器、汽車電子等產品訂單大幅增長，新開發客戶236家；產品結構和客戶結構優化工作穩步推進，多項技術開發與量產完成，推動集成電路封裝量大幅增長。

存儲產業鏈龍頭江波龍2024年營收創歷史新高，實現營業收入174.64億元，同比增長72.48%，歸母凈利潤4.99億元，同比增長160.24%。受益于存儲產品價格增長，供需結構好轉，江波龍憑借多年積累，充分發揮市場、技術以及品牌等優勢，各項業務開拓順利，業績大幅改善，實現扭虧為盈。

校對：彭其華