券業(yè)并購(gòu)迎來(lái)新進(jìn)展。

4月10日，深交所發(fā)行上市審核信息公開(kāi)網(wǎng)站顯示，國(guó)信證券發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)萬(wàn)和證券96.08%股權(quán)的交易事項(xiàng)已獲受理。此次進(jìn)展距2024年12月該交易獲深圳國(guó)資委批復(fù)及股東大會(huì)審議通過(guò)已過(guò)去4個(gè)月。

就在三天前，國(guó)信證券根據(jù)兩家券商截至2024年11月30日的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)并購(gòu)草案的部分內(nèi)容進(jìn)行更新。結(jié)果顯示，若交易完成，國(guó)信證券的資產(chǎn)總額、所有者權(quán)益、營(yíng)業(yè)收入、歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)都將呈現(xiàn)小幅增長(zhǎng)，增幅不足5%。

對(duì)于這起并非“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”的券業(yè)并購(gòu)，國(guó)信證券表示，該交易旨在優(yōu)化市屬國(guó)有金融資產(chǎn)戰(zhàn)略布局，加快市屬國(guó)有金融資產(chǎn)戰(zhàn)略性重組和專業(yè)化整合。

步入監(jiān)管審核流程

根據(jù)4月10日深交所公開(kāi)信息，國(guó)信證券收購(gòu)萬(wàn)和證券的交易事項(xiàng)獲得深交所受理，正式步入監(jiān)管審核流程。

據(jù)悉，上述并購(gòu)重組需經(jīng)深交所審核通過(guò)，以及證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)。交易所涉及的股東變更等也要經(jīng)過(guò)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)核準(zhǔn)或備案。

盡管?chē)?guó)信證券收購(gòu)萬(wàn)和證券的交易事項(xiàng)屬于同一實(shí)際控制人旗下的股權(quán)整合，但進(jìn)展速度并不快。

2024年8月下旬國(guó)信證券首次公告籌劃收購(gòu)萬(wàn)和證券，次月上旬披露預(yù)案，12月初披露草案，同月下旬交易事項(xiàng)獲得深圳市國(guó)資委批復(fù)以及通過(guò)股東大會(huì)審議。直至今年4月該交易才步入交易所審核流程。

相較之下，上海國(guó)資旗下國(guó)泰君安吸收合并海通證券的交易進(jìn)展迅速。該交易于2024年9月首次公告，目前已完成所有監(jiān)管審核流程及換股實(shí)施，并于今年4月11日在上交所舉行重組更名上市儀式。

根據(jù)國(guó)信證券的并購(gòu)重組方案，公司擬以8.6元/股發(fā)行價(jià)格，通過(guò)發(fā)行A股股份的方式向深圳資本、鯤鵬投資、深業(yè)集團(tuán)、深創(chuàng)投、遠(yuǎn)致富海十號(hào)、成都交子、?？诮鹂刭?gòu)買(mǎi)其合計(jì)持有的萬(wàn)和證券96.08%的股份。上述標(biāo)的作價(jià)51.92億元。本次交易不涉及募集配套資金。

本次交易若順利完成，萬(wàn)和證券將成為國(guó)信證券的控股子公司。國(guó)信證券表示，若交易完成，將對(duì)萬(wàn)和證券的業(yè)務(wù)、人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、系統(tǒng)等進(jìn)行整合，并依托海南自貿(mào)港的政策優(yōu)勢(shì)，力爭(zhēng)將萬(wàn)和證券打造成為在跨境資產(chǎn)管理等特定業(yè)務(wù)領(lǐng)域具備行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的區(qū)域特色券商。

已更新去年前11個(gè)月財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

此單券業(yè)并購(gòu)進(jìn)展相對(duì)較慢，可能與更新財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有關(guān)。在深交所受理的3天前，國(guó)信證券根據(jù)兩家券商截至2024年11月30日的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及最新情況對(duì)并購(gòu)草案的部分內(nèi)容進(jìn)行更新。結(jié)果顯示，若交易完成，國(guó)信證券的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)小幅增長(zhǎng)。

具體來(lái)看，以截至2024年11月30日的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)算，交易完成后的國(guó)信證券總資產(chǎn)將為5200.97億元，較交易前增長(zhǎng)2.28%；營(yíng)業(yè)收入為183.13億元，較交易前增長(zhǎng)2.35%；歸母凈利潤(rùn)為74.53億元，較交易前增長(zhǎng)0.33%。

上述數(shù)據(jù)反映出，該起券業(yè)并購(gòu)并非“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”。根據(jù)國(guó)信證券最新披露萬(wàn)和證券2024年1—11月的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，萬(wàn)和證券營(yíng)業(yè)收入為4.21億元，歸母凈利潤(rùn)為2920.46萬(wàn)元。上述數(shù)據(jù)相比國(guó)信證券差距較大。4月9日國(guó)信證券發(fā)布2024年業(yè)績(jī)快報(bào)，去年全年公司營(yíng)業(yè)收入201.67億元，歸母凈利潤(rùn)82.17億元。

談及本次交易目的，國(guó)信證券表示，旨在落實(shí)中央的決策部署，優(yōu)化市屬國(guó)有金融資產(chǎn)戰(zhàn)略布局，加快市屬國(guó)有金融資產(chǎn)戰(zhàn)略性重組和專業(yè)化整合，提高市屬國(guó)企資產(chǎn)證券化率及國(guó)有資本配置效率。

同時(shí)，公司計(jì)劃重視萬(wàn)和證券注冊(cè)地海南的政策優(yōu)勢(shì)，重視海南自由貿(mào)易港跨境金融服務(wù)試點(diǎn)的籌備工作，利用跨境金融服務(wù)試點(diǎn)先行先發(fā)的優(yōu)勢(shì)，提前搶點(diǎn)布局，創(chuàng)造新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。

此外，考慮到萬(wàn)和證券的50家分支機(jī)構(gòu)具有以珠三角為核心區(qū)域、以長(zhǎng)三角為重點(diǎn)區(qū)域的布局特點(diǎn)，國(guó)信證券認(rèn)為，這有利于完善上市公司跨區(qū)域布局，有助于提升上市公司服務(wù)粵港澳大灣區(qū)、長(zhǎng)三角、京津冀、成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈等國(guó)家區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略的能力。

校對(duì)：王蔚??????????