軍工板塊9日盤中強勢拉升，截至發稿，晟楠科技漲約25%，愛樂達、晨曦航空、北方長龍、新余國科、中船應急等20%漲停，星辰科技漲近18%。

機構表示，2018年關稅期間，軍工板塊相較于市場存在一定“抗跌”屬性，即使整體上看以波段行情為主，但軍工板塊仍存在超額收益機會，同時近期我國周邊熱點事件頻發，也將產生密集催化作用，綜合來看軍工行業在關稅之下具有明顯投資價值，看好軍工板塊走出獨立行情。

此外，黨的二十大明確要求加快智能化作戰力量發展，我國“十四五”規劃強調機械化、信息化、智能化融合。政策層面，國防預算連續三年保持7.2%增速，2025年作為“十四五”收官之年，軍工訂單回暖預期強烈。

中信建投證券指出，全球地緣政治格局持續動蕩，我軍國防支出有望保持較快增速。當前我國國防信息化建設雖取得突破，但在系統化協同、全球化信息支援等方面仍需進一步優化。AI+軍工領域，我軍已形成獨特優勢，但仍存在持續完善空間。軍工通信作為連接指揮系統與作戰單元的核心紐帶，在信息化與智能化發展中扮演不可替代的角色。建議關注軍工AI、衛星互聯網、軍用無線通信、北斗、相控陣雷達等相關產業鏈機會。

校對：廖勝超